商譽本質特性分析報告
商譽是指在同等條件下，由于其所處地理位置的優勢，或由于經營效率高、歷史悠久、人員素質高等多種原因，能獲取高于正常報酬率所形成的價值。
1.商譽的本質
商譽(Goodwill)是能使企業中的人、財、物等因素在經濟活動中相互作用,形成一種 “最佳狀態”的客觀存在。
商譽的“三元論”：關于商譽的本質,比較權威的觀點當屬美國當代著名理論學家亨德里克森在其專著《會計理論》中介紹的三個論點,即好感價值論、超額收益論和總計價賬戶論。這三個論點稱作商譽的“三元論”。
好感價值論認為,商譽產生于企業的良好形象及顧客對企業的好感,這種好感可能起源于企業所擁有的優越的地理位置、良好的口碑、有利的商業地位、良好的勞資關系、獨占特權和管理有方等。
由于這些因素都是看不見摸不著,且又無法入賬記錄其金額,因此商譽實際上是指企業上述各種未入賬的無形資源,故好感價值論亦稱無形資源論。
超額收益論認為,商譽是預期未來收益的現值超過正常報酬的那個部分。這里的超額收益應該是指在較長時期內能獲取較同業平均盈利水平更高的利潤。商譽是與企業整體結合在一起的,無法單獨辨認,但企業一旦擁有它,就具有超過正常盈利水平的盈利能力和服務潛力.因此,它的價值只有通過作為整體所創造的超額收益才能集中表現出來。
總計價賬戶論,也稱剩余價值論。這一論點認為商譽是一個企業的總計價賬戶,是繼續經營價值概念和未入賬資產概念的產物。繼續經營價值概念認為,商譽本身不是一項單獨的會生息資產,而是實體各項資產合計的價值(整體價值)超過了其個別價值的總和;而未入賬資產指的是諸如優秀的管理、忠誠的客戶、有利的地點等。
“三元論”分別從不同側面描述了商譽的本質。好感價值觀是從資產的角度定義商譽的,但它僅僅列舉商譽的種種特質而難以解決其計價問題。另外,這一觀點籠統地認為商譽是一種未入賬的無形資源是不夠妥當的,因為,按照現行慣例只是自創商譽不入賬,而外購商譽(合并商譽)則入賬。超額收益論是一個比較流行的觀點。閻德玉(1997)曾指出:“超額收益論的科學性在于:該觀點把握了商譽作為資產的基本條件——經濟資源、獲利潛力、貨幣計量三要素。 不足之處在于:該觀點對商譽科學定性后,相關理論研究沒有跟上,加之其他兩個觀點同時作用的干擾,使得商譽定性理論本身缺乏根系理論的支持,對商譽會計實 務指導作用顯得軟弱乏力。”此外,商譽一定會產生超額收益,但企業的“超額收益”是多種因素作用的結果,必須剔除一切非正常的和營業外的因素,以免歪曲商譽的價值。總計價賬戶論是從方法論的角度說明商譽的計量方法,而不是定義商譽。企業總體價值的估計誤差、單項資產的高估或低估,都會被擠到商譽中, 因此,商譽容易成為一個“調節閥”,承受著一切主觀因素的影響。
核心商譽論:美國財務會計準則委員會(FASB)于1999 年9月7日公布了一項征求意見稿,首次提出了“核心商譽”(core goodwill)的概念。
FASB認為,商譽可描述為由六個要素組成:(1)被收購企業凈資產在收購日的公允市價大于其賬面價值的差額。(2)被收購企業未確認的其他凈資產的公允市價。(3)被收購企業存續業務“持續經營”(going-concern)構件的公允價值。(4)收購企業與被收購企業凈資產和業務結合的預期協同效應的公允市價。(5)收購企業由于計量收購報價的錯誤而多計量的金額。盡管在所有現金交易中的收購價格不會出現計量錯誤,但如果是涉及到股票交換的交易,則很難說不會出現計量錯誤。(6)收購企業多支付或少支付的金額。
要素1和要素2都與被收購企業有關,它們從概念上講都不是商譽。要素1反映的是被收購企業未確認凈資產的利得,要素2只不過是指那些能夠單獨辨認但由于不能完全符合確認標準而未確認的無形資產。要素5和要素6與收購企業有關,它們從概念上講也不是商譽,要素5是一個計量誤差,要素6代表的則是收購企業的損失(在多支付的情況下)或利得(在少支付的情況 下)。只有要素3和要素4從概念上講是商譽的一部分。要素3與被收購企業有關,它反映了被收購企業凈資產的“超額組裝價值”(excess assembled value)。它表示被收購企業事先存在的自創商譽或以前從企業兼并中收購的商譽。要素4與收購企業和被收購企業的結合有關,它反映了由合并而創造的“超 額組裝價值”,即收購企業和被收購企業經營結合所產生的協同效應。FASB將要素3和要素4統稱為“核心商譽”。
關于商譽本質的其他論點:有些學者為了使商譽的研究擺脫進退兩難的困境,于是拋開僅就會計論會計的局限,結合了其他學科的理論來分析闡述商譽的本質問題。
2.商譽的特性
?商譽的經濟含義是企業收益水平與行業平均收益水平差額的資本化價格。它是由顧客形成的良好聲譽、企業管理卓著、經營效率較好、生產技術的壟斷以及地理位置的天然優勢所產生的。
商譽能為企業創造間接的經濟效益。它之所以作為一項資產具有價值，正是因為它的這種效益性特征。它是企業收益水平與按社會平均收益率計算的差額的資本化價格。人們通常是采用資本化率把企業超額收益還原求得商譽價格的，而資本化率實際上又是投資（投入資本）報酬率，企業超額收益經過還原所得的就是創造這種超額收益的資本額。所以，應把商譽的價格看作為資本化價格。商譽的值有正值，但當企業虧損時，或企業收益水平低于本行業平均獲利水平時，商譽也可有負值。
商譽是一種不可確指的無形資產，它不能獨立存在，它具有附著性特征，與企業的有形資產和企業的環境緊密相聯。它既不能單獨轉讓、出售，也不能以獨立的一項資產作為投資，不存在單獨的轉讓價值。它只能依附于企業整體，商譽的價值是通過企業整體收益水平來體現的。
按未入賬資產理論，商譽是計量了未入賬資產的結果。商譽屬于自創的無形資產，其開發成本很難從賬薄中完整地反映出來。而且它的功用與其開發成本之間的關系也很不確定，沒有一個統一的標準。
影響企業商譽形成的因素很復雜，企業經營管理水平起了重要的作用，在此，人的因素是第一位。由于企業具有良好的聲譽，獲得客戶信賴；或由于嚴密的組織，生產效率顯著。
3.商譽的分類
依據商譽的取得方式,商譽可分為外購商譽和自創商譽.外購商譽是指由于企業合并采用購買法進行核算而形成的商譽;其他商譽即是自創商譽或稱之為非外購商譽。
對商譽問題的理論研究,主要從兩個方面著手:
考察企業自身在市場競爭中能否長期穩定地獲取收益以至于獲得超額收益,實際上就是自創商譽的本質問題;
考察企業并購過程中進行并購的交易價格大于或小于該企業凈資產的公允價值,實際上就是研究外購商譽的本質問題。盡管理論界對商譽爭論不休,但界對商譽的處理還是比較一致的,即自創商譽一律不予確認;外購商譽被界定為被購企業的價格與其可辨認性資產的公允價值的差額,并且原則也在走向一致,只是外購商譽的攤銷年限各國有所不同(國際會計準則理事會和美國財務會計準則委員會已取消攤銷處理,改為減值測試)。
4.商譽的評估
商譽的評估是的一種。
商譽的評估方法取決于對商譽含義的理解，商譽價值量的大小是通過企業的收益水平來體現的，而它又屬于集合性、附著性強的一種無形資產，只能采取整體的方法進行計算，而不能像其他可確指的無形資產那樣單項進行計算。
商譽的整體評估可采用超額收益資本化法和割差法
5.商譽的會計處理
對商譽如何進行會計處理，各國會計界有不同的看法，一般有如下三種處理方法：
將商譽單獨確認為一項資產，并在其預計的有效年限內以攤銷列作費用。此種觀點認為實施合并的企業為了取得以后若干年度的超額利潤，發生了超額耗費，這一超額的代價表明被并企業有商譽存在。商譽同樣符合資產的定義，它和其他資產一樣，在合并主體產生未來收入的過程中發揮著效應，其本身也會損耗，就象開辦費等遞延資產一樣，應定期予以攤銷，與所獲取的超額收益相配比，這符合權責發生制原則，也符合穩健性原則，否則就會在未來虛增利潤。
把商譽看成一項權益抵銷項目，在合并時立即注銷(writtenoff)，直接沖減合并企業的當期收益或留存收益。此觀點認為，商譽的價值很不確定，不能單獨存在和變現，而且形成商譽的因素難以為企業所控制，在合并之后，商譽不一定能繼續存在。如原來優越的地理位置，由于城市的發展和開發，現在或將來不一定仍然還處于優勢的位置；由于主要管理人員人事變動，現在或未來的經營水平不一定還有原來那么高，等等。若將其列作商譽不攤銷或分期攤銷，不符合穩健性原則。因此，合并商譽應在其會計處理上直接同合并企業的股東權益，即留存收益進行沖銷，或直接沖銷合并企業的當期收益（把合并企業多付的一部分款項看成是與合并業務相關的費用）。
將商譽作為一項永久性資產，不予攤銷。此觀點認為，外購商譽是企業并購交易時獲得的能為購買企業帶來超過正常盈利水平以上的超額利潤，因而是一項資產。作為資產，商譽應予以資本化。成功的企業擁有的商譽將得到永久保持，價值不會下降。此外，在被并企業以往的生產經營過程中發生的各項費用已形成了未入賬的自創商譽。這些費用以前均已計入費用，抵減了過去的收益，現在通過并購后由并購企業將確認的商譽進行攤銷，造成重復計算商譽費用。
6.中國會計準則的賬務處理
指的是核算非同一控制下企業合并中取得的商譽價值。
商譽發生減值的，應在本科目設置“減值準備”明細科目進行核算，也可以單獨設置“商譽減值準備”科目進行核算。
企業應按企業合并準則確定的商譽價值，借記本科目，貸記有關科目。
資產負債表日，企業根據資產減值準則確定商譽發生減值的，按應減記的金額，借記“資產減值損失”科目，貸記本科目（減值準備）。
本科目期末借方余額，反映企業外購商譽的價值。
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